Co śledzimy
Każdy notowany w USA spotowy ETF posiadający jedno z tych 16 aktywów: Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Hyperliquid, Chainlink, Hedera, Avalanche, Dogecoin, Litecoin, Sui, Polkadot, BNB, NEAR, Tron, Zcash. Dla każdego funduszu i dnia sesyjnego publikujemy jedną liczbę: dolarową wartość utworzonych jednostek minus umorzonych. Liczba dodatnia oznacza napływ, ujemna odpływ, 0 — brak kreacji i umorzeń tego dnia, a „—” — że fundusz jeszcze nie zaraportował.
Jak obliczamy dzienny przepływ
ETF tworzy nowe jednostki, gdy napływają pieniądze, i umarza jednostki, gdy pieniądze odpływają, wymieniając je na posiadaną monetę. Dzienny przepływ to więc zmiana liczby jednostek funduszu w obrocie, wyceniona według wartości aktywów netto (NAV) na jednostkę:
flow(T) = (shares(T+1) − shares(T)) × NAV(T)Jednostki utworzone w dniu sesyjnym T pojawiają się w liczbie jednostek z następnego dnia, więc wartość za dzień T jest znana jeden dzień roboczy później. Niektóre fundusze podają liczbę jednostek, która już uwzględnia zlecenia danego dnia; dla nich przepływ przypisujemy do dnia złożenia zleceń. Dla kilku funduszy bez użytecznej dziennej liczby jednostek korzystamy z dziennych przepływów raportowanych dla funduszu.
Suma dla aktywa to suma jego funduszy; suma rynku to suma wszystkich 16 aktywów.
Kiedy pojawiają się dane (T+1)
Przepływy publikujemy z opóźnieniem jednego dnia roboczego (T+1): dzienne wydanie ukazuje się wcześnie rano czasu UTC z danymi za poprzedni dzień sesyjny. Niektóre fundusze publikują dane później, więc poranna wartość może być wstępna (oznaczona „wst.”) i wieczorem zostaje zastąpiona naszym pełnym wyliczeniem.
Rewizje
Gdy wartość funduszu zmienia się po publikacji, zachowujemy obie liczby. Dzienne wydanie pokazuje wartość z chwili publikacji; jeśli suma rynku od tego czasu wyraźnie się zmieniła, wydanie otrzymuje adnotację „Zrewidowano” z nową wartością i linkiem do tego dnia na dashboardzie. Fundusze raportujące z opóźnieniem są wymienione osobno.
Jednostki i zaokrąglenia
Przepływy podajemy w milionach dolarów z jednym miejscem po przecinku ($M), a powyżej $1,000M w miliardach ($B). Sumy liczone są z niezaokrąglonych wartości funduszy i zaokrąglane raz, więc suma może różnić się o $0.1M od sumy zaokrąglonych wierszy powyżej.
Indeks nastrojów CEFI
Przepływy netto wszystkich 16 aktywów są sumowane w dolarach. Trzy części porównywane są z ostatnim rokiem: przepływ dnia (40%), trend 20-dniowy (30%) i szerokość, czyli odsetek funduszy z napływem (30%). Zerowy przepływ to 50; typowy dzień napływów daje około 69, typowy dzień odpływów około 31.
Posiadacze instytucjonalni (13F)
Dane o posiadaczach pochodzą z formularza 13F, który zarządzający aktywami powyżej $100 mln w akcjach amerykańskich składają do SEC w ciągu 45 dni od końca kwartału. Pozycje są podane na koniec kwartału, a nie na bieżąco.
Tracker wniosków do SEC
Tracker wniosków śledzi oświadczenia rejestracyjne (S-1 i poprawki) w SEC EDGAR oraz wnioski giełd o notowanie (19b-4) i decyzje SEC publikowane w Federal Register. Każda data prowadzi do oryginalnego dokumentu.
To nie jest porada inwestycyjna
Dane mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej.