كيف نحسب تدفقات صناديق ETF للعملات المشفرة

ما الذي نتابعه

كل صندوق ETF فوري مدرج في الولايات المتحدة يمتلك أحد هذه الأصول الـ16: Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Hyperliquid, Chainlink, Hedera, Avalanche, Dogecoin, Litecoin, Sui, Polkadot, BNB, NEAR, Tron, Zcash. لكل صندوق ويوم تداول ننشر رقمًا واحدًا: القيمة الدولارية للأسهم المُنشأة مطروحًا منها الأسهم المستردة. الرقم الموجب تدفق داخل، والسالب تدفق خارج، و0 يعني عدم وجود إنشاء أو استرداد في ذلك اليوم، و«—» يعني أن الصندوق لم يُبلغ بعد.

كيف يُحسب التدفق اليومي

يُنشئ صندوق ETF أسهمًا جديدة عند دخول الأموال ويسترد أسهمًا عند خروجها، مقابل العملة التي يحتفظ بها. لذا فإن تدفق اليوم هو التغيّر في عدد الأسهم القائمة للصندوق، مقيّمًا بصافي قيمة الأصول (NAV) للسهم:

flow(T) = (shares(T+1) − shares(T)) × NAV(T)

تظهر الأسهم المُنشأة في يوم التداول T في عدد الأسهم لليوم التالي، لذا يُعرف رقم اليوم T بعد يوم عمل واحد. بعض الصناديق تُبلغ عن عدد أسهم يتضمن بالفعل أوامر اليوم؛ وبالنسبة لها يُؤرَّخ التدفق بيوم تقديم الأوامر. ولعدد قليل من الصناديق التي لا يتوفر لها عدد أسهم يومي صالح للاستخدام، نستخدم أرقام التدفقات اليومية المُبلغ عنها للصندوق.

إجمالي الأصل هو مجموع صناديقه؛ وإجمالي السوق هو مجموع الأصول الـ16 كلها.

متى تظهر الأرقام (T+1)

تُنشر التدفقات متأخرة يوم عمل واحد (T+1): يصدر الإصدار اليومي في الصباح الباكر بتوقيت UTC بيوم التداول السابق. تنشر بعض الصناديق في وقت لاحق من اليوم، لذا قد يكون رقم الصباح أوليًا (مُعلَّمًا بـ«أولي») ويُستبدل بحسابنا الكامل في المساء.

التعديلات

عندما يتغيّر رقم صندوق بعد النشر نحتفظ بالرقمين. يعرض الإصدار اليومي الرقم كما كان وقت نشره؛ وإذا تغيّر إجمالي السوق بشكل ملحوظ منذ ذلك الحين، يحمل الإصدار ملاحظة «مُعدَّل» مع الرقم الجديد ورابطًا إلى ذلك اليوم في لوحة التحكم. تُدرج الصناديق التي تتأخر في الإبلاغ بشكل منفصل.

الوحدات والتقريب

التدفقات بملايين الدولارات الأمريكية مع منزلة عشرية واحدة ($M)، وتتحول إلى المليارات ($B) فوق 1,000M$. تُجمع الإجماليات من قيم الصناديق غير المقرّبة وتُقرَّب مرة واحدة، لذا قد يختلف الإجمالي بمقدار 0.1M$ عن مجموع الصفوف المقرّبة فوقه.

مؤشر المعنويات CEFI

تُجمع صافي تدفقات جميع الأصول الستة عشر بالدولار. تُقارَن ثلاثة أجزاء بالعام الماضي: تدفق اليوم (40%)، واتجاه 20 يومًا (30%)، والاتساع أي نسبة الصناديق ذات التدفقات الداخلة (30%). التدفق الصفري يساوي 50؛ ويوم التدفقات الداخلة المعتاد يعطي نحو 69، ويوم التدفقات الخارجة المعتاد نحو 31.

كيف يعمل CEFI، مع سجله اليومي ←

الحائزون المؤسسيون (13F)

تأتي بيانات الحائزين من نموذج 13F، الذي يقدّمه مديرو الاستثمار المؤسسيون الذين يملكون أكثر من 100 مليون دولار في الأسهم الأمريكية إلى SEC خلال 45 يومًا من نهاية كل ربع. المراكز كما في نهاية الربع، وليست مباشرة.

الحائزون المؤسسيون لصناديق ETF للعملات المشفرة ←

متتبّع إيداعات SEC

يتابع متتبّع الإيداعات بيانات التسجيل (S-1 وتعديلاتها) على SEC EDGAR، وطلبات الإدراج في البورصة (19b-4) وأوامر SEC المنشورة في Federal Register. كل تاريخ مرتبط بالوثيقة الأصلية.

متتبّع إيداعات صناديق ETF للعملات المشفرة ←

ليست نصيحة استثمارية

البيانات لأغراض المعلومات فقط وليست نصيحة استثمارية.

اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل ←