Что мы отслеживаем
Все спотовые ETF, торгующиеся в США и владеющие одним из этих 16 активов: Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Hyperliquid, Chainlink, Hedera, Avalanche, Dogecoin, Litecoin, Sui, Polkadot, BNB, NEAR, Tron, Zcash. По каждому фонду и торговому дню мы публикуем одну цифру: долларовую стоимость созданных паёв за вычетом погашенных. Положительное число — приток, отрицательное — отток, 0 означает, что в этот день не было ни создания, ни погашения, а «—» — что фонд ещё не отчитался.
Как рассчитывается дневной поток
ETF создаёт новые паи, когда приходят деньги, и погашает паи, когда деньги уходят, обменивая их на монету, которую держит. Поэтому дневной поток — это изменение числа паёв фонда в обращении, умноженное на стоимость чистых активов (NAV) на пай:
flow(T) = (shares(T+1) − shares(T)) × NAV(T)Паи, созданные в торговый день T, появляются в числе паёв следующего дня, поэтому цифра за день T становится известна через один рабочий день. Некоторые фонды публикуют число паёв, уже включающее заявки этого дня; для них поток относится к дню подачи заявок. Для нескольких фондов без пригодного ежедневного числа паёв мы используем опубликованные по фонду дневные потоки.
Итог по активу — сумма его фондов; итог по рынку — сумма всех 16 активов.
Когда появляются цифры (T+1)
Потоки публикуются с отставанием в один рабочий день (T+1): ежедневный выпуск выходит рано утром по UTC с данными за предыдущий торговый день. Некоторые фонды публикуют данные позже, поэтому утренняя цифра может быть предварительной (с пометкой «предв.») и вечером заменяется нашим полным расчётом.
Пересмотры
Если цифра фонда меняется после публикации, мы сохраняем оба значения. Ежедневный выпуск показывает цифру на момент публикации; если итог по рынку с тех пор заметно изменился, в выпуске появляется пометка «Пересмотрено» с новой цифрой и ссылкой на этот день в дашборде. Фонды, отчитывающиеся с опозданием, перечислены отдельно.
Единицы и округление
Потоки указаны в миллионах долларов США с одним знаком после запятой ($M), а свыше $1,000M — в миллиардах ($B). Итоги складываются из неокруглённых значений фондов и округляются один раз, поэтому итог может отличаться на $0.1M от суммы округлённых строк над ним.
Индекс настроений CEFI
Чистые потоки всех 16 активов складываются в долларах. Три части сравниваются с прошедшим годом: поток дня (40%), тренд за 20 дней (30%) и ширина — доля фондов с притоком (30%). Нулевой поток — 50; типичный день притока даёт около 69, типичный день оттока — около 31.
Институциональные держатели (13F)
Данные о держателях берутся из формы 13F, которую управляющие с активами в акциях США более $100 млн подают в SEC в течение 45 дней после окончания квартала. Позиции указаны на конец квартала, а не в реальном времени.
Трекер заявок в SEC
Трекер заявок следит за регистрационными заявлениями (S-1 и поправки) в SEC EDGAR, а также за заявками бирж на листинг (19b-4) и решениями SEC, опубликованными в Federal Register. Каждая дата ведёт на исходный документ.
Не инвестиционная рекомендация
Данные носят исключительно информационный характер и не являются инвестиционной рекомендацией.