Cosa monitoriamo
Ogni ETF spot quotato negli Stati Uniti che detiene uno di questi 16 asset: Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Hyperliquid, Chainlink, Hedera, Avalanche, Dogecoin, Litecoin, Sui, Polkadot, BNB, NEAR, Tron, Zcash. Per ogni fondo e giorno di negoziazione pubblichiamo un solo dato: il valore in dollari delle quote create meno quelle rimborsate. Un numero positivo è un afflusso, un numero negativo un deflusso, 0 indica nessuna creazione o rimborso quel giorno e “—” indica che il fondo non ha ancora comunicato il dato.
Come si calcola il flusso giornaliero
Un ETF crea nuove quote quando entra denaro e rimborsa quote quando esce, scambiandole con la moneta che detiene. Il flusso del giorno è quindi la variazione delle quote in circolazione del fondo, valutata al suo valore patrimoniale netto (NAV) per quota:
flow(T) = (shares(T+1) − shares(T)) × NAV(T)Le quote create nel giorno di negoziazione T compaiono nel conteggio del giorno successivo, quindi il dato del giorno T è noto un giorno lavorativo dopo. Alcuni fondi comunicano un numero di quote che include già gli ordini del giorno; per loro il flusso è datato al giorno in cui gli ordini sono stati inseriti. Per i pochi fondi senza un conteggio giornaliero delle quote utilizzabile usiamo i dati di flusso giornalieri comunicati per il fondo.
Il totale di un asset è la somma dei suoi fondi; il totale del mercato è la somma di tutti i 16 asset.
Quando compaiono i numeri (T+1)
I flussi sono pubblicati con un giorno lavorativo di ritardo (T+1): l'edizione giornaliera esce al mattino presto UTC con il giorno di negoziazione precedente. Alcuni fondi pubblicano più tardi nel corso della giornata, quindi un dato del mattino può essere provvisorio (indicato come “provv.”) e viene sostituito dal nostro calcolo completo in serata.
Revisioni
Quando il dato di un fondo cambia dopo la pubblicazione, conserviamo entrambi i numeri. Un'edizione giornaliera mostra il dato al momento della pubblicazione; se da allora il totale di mercato è cambiato in modo sensibile, l'edizione riporta una nota “Rivisto” con il nuovo dato e un link a quel giorno nella dashboard. I fondi che comunicano in ritardo sono elencati a parte.
Unità e arrotondamenti
I flussi sono espressi in milioni di dollari USA con un decimale ($M), passando ai miliardi ($B) oltre i 1.000 $M. I totali sono sommati dai valori non arrotondati dei fondi e arrotondati una sola volta, quindi un totale può differire di 0,1 $M dalla somma delle righe arrotondate sopra.
Indice di sentiment CEFI
I flussi netti di tutti i 16 asset sono sommati in dollari. Tre parti sono confrontate con l'ultimo anno: flusso del giorno (40%), trend a 20 giorni (30%) e ampiezza, la quota di fondi con afflussi (30%). Flusso zero vale 50; un tipico giorno di afflussi dà circa 69, uno di deflussi circa 31.
Detentori istituzionali (13F)
I dati sui detentori provengono dal modulo 13F, che i gestori istituzionali con oltre 100 milioni di dollari in azioni statunitensi depositano presso la SEC entro 45 giorni dalla fine di ogni trimestre. Le posizioni si riferiscono alla fine del trimestre, non sono in tempo reale.
Tracker dei documenti SEC
Il tracker dei documenti segue le dichiarazioni di registrazione (S-1 ed emendamenti) su SEC EDGAR, nonché le richieste di quotazione delle borse (19b-4) e le ordinanze della SEC pubblicate nel Federal Register. Ogni data rimanda al documento originale.
Non è consulenza finanziaria
I dati hanno scopo esclusivamente informativo e non costituiscono consulenza finanziaria.